會計信息是通過會計實踐獲得反映會計主體價值運動狀況的經濟信息，是市場信息的重要組成部分。從經濟學角度講，會計信息也是一種商品，這種商品的特殊性體現在生產的壟斷性和公共物品性兩方面。

　　企業的會計信息是壟斷產生的，市場上不存在替代品，企業可以自由定價，壟斷價格無法調節供需關系達到平衡，價格機制在壟斷下失去作用。企業對披露多少信息、披露什么樣的信息完全是從自身利益角度出發，會計信息供需關系在市場上無法達到均衡，這導致會計信息市場功能失靈。會計信息的公共物品性及外部效應也使會計信息無法定價，企業生產信息的成本無法得到內在化，出現會計信息生產不足。所以，需要政府針對這些特性對會計信息市場實施直接、間接的管制，保證會計信息的有效供給，促進供需平衡，糾正市場失靈。

　　會計信息管制理論框架的構建與會計信息市場的培育

　　1.會計信息生成階段 在這一階段，企業要按照一系列會計準則和制度通過會計實踐來反映企業經濟活動狀況和結果。企業管理當局出于維護自身利益的考慮，可能只提供有利于自身的會計信息，甚至粉飾會計信息， 蒙騙出資者。為了培育良好的會計信息供給主體，我國進行了不少有益嘗試。例如，向企業派出獨立人員，包括國有企業的稽查特派員、股份有限公司的獨立董事，加強對管理層的監督。再如，國有企業的股份制改造，部分解決了國有企業出資者缺位的難題，使國有企業的投資者和經營者的委托代理關系明晰，進而促進建立對經營者的監督與激勵機制。另外，還需要建立我國的經理人市場，發揮市場機制在人力資源配置上的作用，使真正的經營管理人才能夠在企業當中充分施展才能。

　　2.會計信息披露階段 在該階段，企業出于降低信息生產成本的考慮，其信息披露的數量和質量往往難以滿足各類信息使用者的需要。因此，監管機構有必要在國家頒布的法律、法規的指導下管制企業的信息披露，提高信息披露的充分性。此外，還要充分發展財務中介機構，通過財務中介機構對企業公開披露信息的再加工，使以受托責任信息為主的法定公開信息轉變為決策有用信息，滿足那些通過應用會計信息進行投資決策的使用者的需要。

　　3.會計信息使用階段 在該階段，由于前已述及的兩個方面的信息不對稱，使信息使用者的信息需求受到限制，無法得到充分滿足。這就需要通過社會審計，增強公司內部管理的透明度，提高會計信息的可靠性，以滿足其需求。相應地，規范注冊會計師執業，加強對注冊會計師行業的監管，提高社會審計的質量也很有必要。

　　建立完備的會計信息披露法律制度體系

　　我國上市公司信息披露監管體系有兩個層次，一是處于較高層次的法律法規，主要包括《公司法》、《證券法》、《會計法》、《注冊會計師法》等；二是有關行政主管部門發布的部門規章及規范性文件，主要包括會計信息披露規則體系、會計準則體系和審計準則體系，如《公開發行股票公司信息披露實施細則》和《信息披露內容與格式準則》等。

　　上述法律、法規在規范會計信息方面主要涉及強制披露、強制審計和法律責任三方面內容。我國證券立法中有關強制披露的規定比較符合國際慣例，但有關強制審計和法律責任的法律制度則存在一些缺陷。有關強制審計的法律制度的缺陷主要體現在《公司法》和《證券法》兩部證券基本立法中。我國的《公司法》規定，上市公司應聘請會計師事務所對其財務會計報告進行審計，但對于招股說明書及上市報告書中所附財務報表之審計卻沒有規定。《證券法》則絲毫未對會計信息披露作出有關強制審計的規定。雖然，這兩部立法未對強制審計進行規定并不影響實踐中有關工作的執行，但是，作為證券行業的基本立法，筆者認為應該更為完備為好。

　　有關法律責任的不完備性體現在我國相關證券立法對民事責任缺乏明確規定，只對行政責任和刑事責任作出了較完善的規定，從而未能通過針對會計信息披露違法行為的民事訴訟來有效制約違法者。因此，筆者認為應針對上述缺陷完善目前的證券立法，尤其是對于違背會計信息真實披露的相關者（包括上市公司和審計人員）所應負的法律責任的規定，或對在信息披露過程中的信息劣勢者的法律保護。